東財《期貨、期權及其他衍生品X》單元作業(yè)一

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 7 道試題,共 35 分)

1.股票的發(fā)行市場又稱作（ ）。

A.一級市場

B.二級市場

C.場外市場

D.場內(nèi)市場

2.根據(jù)無套利均衡原理，市場的效率越高，重建均衡的速度就（ ）。

A.越快

B.越慢

C.保持不變

D.快慢隨機

3.若投機者預計未來即期匯率大于外匯遠期匯率，則可以（ ）。

A.買入遠期外匯

B.賣出遠期外匯

C.買入即期外匯

D.賣出即期外匯

4.在復利情況下，終值的計算公式為（ ）。

A.<p> FV= P₀（1+r·n）</p>

B.<p> FV =P₀（1+r）ⁿ</p>

C.<p> FV =P₀（e^r·n-1）</p>

D.<p> FV =P₀·r·n</p>

5.在單利情況下，終值的計算公式為（ ）。

A.<p> FV= P₀（1+r·n）</p>

B.<p> FV =P₀（1+r）ⁿ</p>

C.<p> FV =P₀（e^r·n-1）</p>

D.<p> FV =P₀·r·n</p>

6.遠期合約是在未來某特定日期就某資產(chǎn)進行交易的協(xié)定，所交易資產(chǎn)的價格在（ ）決定，但現(xiàn)金與資產(chǎn)的交換則發(fā)生在未來。

A.未來到期日

B.合約簽訂日

C.雙方協(xié)商的未來某日

D.隨意日期

7.買入一個面值100萬美元的美元/歐元1×4SAFE，表示（ ）。

A.名義上買入1個月100萬美元，同時賣出4個月100萬美元

B.名義上賣出1個月100萬美元，同時買入4個月100萬美元

C.真實地買入1個月100萬美元，同時賣出4個月100萬美元

D.真實地賣出1個月100萬美元，同時買入4個月100萬美元

二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)

8.從利率平價定理可以得出，遠期匯率主要取決于（ ）。

A.兩種貨幣利率差

B.即期利率大小

C.遠期匯率期限

D.兩國經(jīng)濟實力

9.票據(jù)市場包括（ ）。

A.商業(yè)票據(jù)市場

B.銀行承兌匯票市場

C.國庫券市場

D.大額可轉讓定期存單市場

10.金融工程的核心基礎理論包括（ ）。

A.投資組合理論

B.套利理論

C.套期保值理論

D.期權定價理論

11.外匯市場上標準期限的遠期交易期限一般包括（ ）。

A.1個月

B.2個月

C.6個月

D.1年

12.金融工程師的“工具箱”包括（ ）。

A.經(jīng)濟學理論

B.金融學理論

C.數(shù)學和統(tǒng)計學知識

D.計算機技能

三、判斷題 (共 8 道試題,共 40 分)

13.遠期利率協(xié)議到期時，參考利率大于約定利率，則賣方（名義貸款人）向買方（名義借款人）支付利息差額。（ ）

14.若投機者預計未來即期匯率小于遠期外匯匯率，則可以賣出遠期外匯。（ ）

15.某銀行賣出一筆遠期利率協(xié)議，價格為4.25%。若結算時參照利率LIBOR大于4.25%，則該銀行為凈利息差額支付方。（ ）

16.利率高的貨幣遠期升水，低利率的貨幣遠期貼水。（ ）

17.后付年金也稱為普通年金，指收入或支出發(fā)生在每期期初的年金。（ ）

18.簽訂遠期合約時所選擇的交割價格，應該使得遠期合約的價值為零。（ ）

19.投資者買進2個月遠期英鎊，同時賣出6個月遠期英鎊。這樣他可以同時規(guī)避2個月后以及6個月后兩個時點英鎊價格波動的風險。（ ）

20.遠期對遠期掉期交易會出現(xiàn)全額的現(xiàn)金流出與流入，但不屬于表內(nèi)業(yè)務。（ ）