東財《期貨、期權(quán)及其他衍生品X》綜合作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 15 道試題,共 30 分)
1.主要市場指數(shù)期貨合約規(guī)定的合約乘子為250美元，若期貨市場報出主要市場指數(shù)為410點，則表示一張合約的價值為（ ）美元。
A.250
B.410
C.160
D.102500
2.在互換交易中，一般總是雙方將各自（ ）的資產(chǎn)或負(fù)債或現(xiàn)金流與另一方進(jìn)行交換。
A.絕對優(yōu)勢
B.比較優(yōu)勢
C.絕對劣勢
D.比較劣勢
3.期貨結(jié)算機構(gòu)職能包括（ ）等。
A.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)
B.管理期貨交易所財務(wù)
C.擔(dān)保期貨交易履約
D.管理期貨公司財務(wù)
4.金融工程師在金融市場中扮演的角色不包括（ ）。
A.交易方案的制定者
B.創(chuàng)新者
C.鉆法律空子者
D.違法者
5.期貨合約由（ ）統(tǒng)一制定。
A.期貨公司
B.期貨交易所
C.中國期貨業(yè)協(xié)會
D.證監(jiān)會
6.買入期貨看跌期權(quán)的損益公式為（ ）。
A.Max（執(zhí)行價格-期貨價格-期權(quán)費，期權(quán)費）
B.Max（執(zhí)行價格-期貨價格-期權(quán)費，-期權(quán)費）
C.Min（執(zhí)行價格-期貨價格-期權(quán)費，期權(quán)費）
D.Min（執(zhí)行價格-期貨價格-期權(quán)費，-期權(quán)費）
7.股票投資者可以利用股指期貨（ ）規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。
A.多種股票的投資組合
B.股指期貨
C.利率期貨
D.外匯期貨
8.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是（ ）。
A.實際借款人
B.實際貸款人
C.名義借款人
D.名義貸款人
9.假設(shè)芝加哥期貨交易所某長期國債期貨合約的報價為96-22，表示標(biāo)的國債的到期交割價格為（ ）。
A.10萬美元
B.96 220美元
C.96 687.5美元
D.20萬美元
10.互換市場的特征不包括（ ）。
A.互換內(nèi)容完全按需要來設(shè)計
B.互換形式完全按需要來設(shè)計
C.更強的保密性
D.沒有違約風(fēng)險
11.套利者對同一幣種不同交割月份的期貨合約進(jìn)行交易，在買入某一月份合約的同時賣出另一月份的合約，這種套利行為是（ ）。
A.跨幣種套利
B.跨時期套利
C.跨市場套利
D.期現(xiàn)套利
12.二戰(zhàn)之后，隨著布雷頓森林體系的建立，（ ）成為世界上最主要的儲備貨幣、干預(yù)貨幣和清算貨幣。
A.英鎊
B.日元
C.美元
D.歐元
13.國際市場上遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參照利率通常為（ ）。
A.倫敦同業(yè)拆放利率
B.英國國債利率
C.美國國債利率
D.中國國債利率
14.期貨交易的集合競價若有多個價位滿足最大成交量原則，則開盤價（ ）。
A.取與前一交易日最高價最近的價格
B.取與前一交易日最低價最近的價格
C.取與前一交易日結(jié)算價最近的價格
D.取這幾個價位的平均價
15.當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算的依據(jù)是（ ）。
A.當(dāng)日最高價
B.當(dāng)日最低價
C.當(dāng)日開盤價
D.當(dāng)日結(jié)算價
二、多選題 (共 20 道試題,共 60 分)
16.牛市操作策略包括（ ）。
A.買入看漲期權(quán)
B.賣出看漲期權(quán)
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
17.對于股票期權(quán)來說，期權(quán)的價格會受到（ ）的影響。
A.股票現(xiàn)價
B.執(zhí)行價格
C.到期期限
D.股票價格的波動率
18.期貨投機中金字塔式建倉增倉應(yīng)遵循的原則，一般包括（ ）。
A.現(xiàn)有持倉已經(jīng)虧損的情況下，應(yīng)該增倉
B.只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉
C.持倉的增加應(yīng)漸次遞減
D.持倉的增加應(yīng)漸次遞增
19.基差走強常見的情形有（ ）。
A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅
B.現(xiàn)貨價格漲幅小于期貨價格漲幅
C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅
D.現(xiàn)貨價格跌幅超過期貨價格跌幅
20.下列金融工具使用名義本金的有（ ）。
A.遠(yuǎn)期外匯合約
B.遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議
C.遠(yuǎn)期利率合約
D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議
21.CME的國際貨幣市場分部的外匯期貨交易包括（ ）。
A.歐元期貨
B.日元期貨
C.英鎊期貨
D.人民幣期貨
22.股票持有者擁有的權(quán)利包括（ ）。
A.參加股東大會
B.投票表決
C.參與公司重大決策
D.收取股息或分享紅利
23.熊市操作策略包括（ ）。
A.買入看漲期權(quán)
B.賣出看漲期權(quán)
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
24.遠(yuǎn)期外匯交易的優(yōu)點包括（ ）。
A.交易金額可以靈活掌握
B.可以方便地進(jìn)行對沖
C.在公開集中的市場上競價
D.交易時間不受限制
25.標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于（ ）。
A.交割
B.轉(zhuǎn)讓
C.提貨
D.質(zhì)押
26.遠(yuǎn)期合約是一個特別簡單的衍生證券，通常（ ）。
A.在期貨交易所內(nèi)交易
B.在股票交易所內(nèi)交易
C.在兩個金融機構(gòu)之間簽訂
D.在金融機構(gòu)與其公司客戶之間簽訂
27.票據(jù)市場包括（ ）。
A.商業(yè)票據(jù)市場
B.銀行承兌匯票市場
C.國庫券市場
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場
28.按期權(quán)的性質(zhì)或所賦予的權(quán)力，期權(quán)可以分為（ ）。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.雙向期權(quán)
D.利率期權(quán)
29.買入套期保值的適用情況，一般包括（ ）。
A.未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定，擔(dān)心市場價格上漲
B.預(yù)計未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌
C.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出，擔(dān)心市場價格上漲
D.持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場價格下跌
30.新型金融手段和實施的開發(fā)，主要目的有（ ）。
A.充分挖掘盈利能力
B.降低交易成本
C.降低流動性
D.降低管制成本
31.金融工程的核心基礎(chǔ)理論包括（ ）。
A.投資組合理論
B.套利理論
C.套期保值理論
D.期權(quán)定價理論
32.年金按其每次收付發(fā)生的時點不同，可分為（ ）。
A.后付年金
B.先付年金
C.遞延年金
D.永續(xù)年金
33.根據(jù)交易對手的數(shù)量，掉期交易可分為（ ）。
A.單一對手掉期
B.多對手掉期
C.純粹掉期
D.制造掉期
34.利率期貨市場的利率信號作用，對社會具有的重要意義包括（ ）。
A.中央銀行可以根據(jù)這種利率信號制定相應(yīng)的利率政策
B.企業(yè)可以根據(jù)這種利率信號指導(dǎo)自己的投資和融資行為
C.基金管理機構(gòu)可以根據(jù)這種利率信號決定自己的投資組合策略
D.個人可以根據(jù)這種利率信號決定自己未來的投資、儲蓄與消費傾向
35.股指期貨交易的類型主要有（ ）。
A.套期保值交易
B.投機交易
C.套利交易
D.并購交易
三、判斷題 (共 5 道試題,共 10 分)
36.遠(yuǎn)期匯率的理論價格可通過利率平價定理加以確定，其實際價格同時受市場因素，如供求因素、突發(fā)事件等影響，從而使其圍繞理論價格上下波動。（ ）
37.金融工程師需要了解稅收知識。（ ）
38.看跌期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價格賣出某一特定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，同時負(fù)有必須賣出的義務(wù)。（ ）
39.遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的結(jié)算金里應(yīng)該包括本金的交付。（ ）
40.隨著波動率的增加，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價值都會增加。（ ）
