大工22春《金融風險管理》在線作業(yè)3-00001

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)

1.下列不屬于期權性籌資方式的是（）。

A.可轉換債券

B.認售權證

C.可贖回債券

D.優(yōu)先股股票

2.如果期貨的市場價格是1.63澳元/美元，如何進行套利？（）

A.在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國將所得的款項貸出，以目前的期貨價格買入澳元并建立期貨頭寸

B.在美國借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項貸出，以目前的期貨價格賣出澳元并建立期貨頭寸

C.在美國借入美元并投資于美國，以目前的期貨價格購買澳元并建立期貨頭寸

D.在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價格兌換為美元

3.（）是在交易所內集中交易的標準化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。

A.期貨合約

B.期權合約

C.遠期合約

D.互換合約

4.以下不屬于衍生工具的是（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換條約

D.長期借款條約

5.出售一份股票的看跌期權，期權費是5元，股票價格是70元，忽略交易成本，這個頭寸的盈虧平衡價格是（）。

A.65

B.75

C.5

D.70

6.期貨合約中的期貨價格是（）。

A.當商品交付發(fā)生時，由買方和賣方決定的

B.由期貨交易所決定

C.由買方和賣方在最初簽訂合約時確定的

D.獨立于標的資產的提供者而確定的

7.在國際金融市場上，利率期權的參考利率和協(xié)定利率通常是（）。

A.LIBOR

B.HIBOR

C.SIBOR

D.以上答案都可以

8.假設你購買了一份執(zhí)行價為70美元的看漲期權合約，合約價格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價格是（）美元。

A.98

B.64

C.76

D.70

9.按照期權權利行使時間不同可以將期權分為（）。

A.買權和賣權

B.歐式期權和美式期權

C.利率期權和貨幣期權

D.現(xiàn)貨期權和期貨期權

10.（）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權在合約規(guī)定的有效期限內以事先規(guī)定的價格買進或賣出相關期貨合約的標準化合約。

A.期貨合約

B.期權合約

C.遠期合約

D.互換合約

二、多選題 (共 5 道試題,共 30 分)

11.一筆標準的利率互換交易由以下幾個因素決定（）。

A.名義本金

B.到期日

C.固定利率

D.浮動利率指數(shù)

E.固定利率和浮動利率支付頻率

12.B/S期權定價模型中的期權價格取決于（）。

A.標的資產市場價格

B.行權價格

C.到期期限

D.無風險利率

E.標的資產價格波動率

13.下列關于期貨合約，說法正確的有（）。

A.期貨合約是標準化的遠期合約

B.期貨交易采用每日清算制

C.期貨合約的買賣雙方都要開立一個保證金賬戶

D.期貨合約最常見的形式是利率互換和貨幣互換

E.期貨合約的損益在每天交易結束時就表現(xiàn)出來

14.期貨交易的風險包括（）。

A.經紀委托風險

B.流動性風險

C.強行平倉風險

D.交割風險

E.市場風險

15.通常情況下，期權價值的構成因素包括（）。

A.內含價值

B.執(zhí)行價值

C.權利金

D.期權費

E.時間價值

三、判斷題 (共 5 道試題,共 20 分)

16.目前，我國期貨市場交易種類包括商品期貨和金融期貨兩類。

17.一份可按60元買入某項資產的期權，在期權到期日，如果該項資產的市價為68元，此時期權有價，其內含價值為8元。

18.利率—權益互換是以某種參考利率產生利息的現(xiàn)金流換取按某種權益指數(shù)收益率產生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。

19.投機交易是期貨市場上一種不可或缺的經濟行為。

20.從理論上說，一個期權通常不會以低于其內含價值的價格出售。

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