西交《金融期貨》在線(xiàn)作業(yè)
試卷總分:100 一、單選題 (共 30 道試題,共 60 分)
1.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )。
A.美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
2.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用,使期貨交易能夠以獨(dú)有的( )方式免除合約履約義務(wù)。
A.實(shí)物交割
B.現(xiàn)金結(jié)算交割
C.對(duì)沖平倉(cāng)
D.套利投機(jī)
3.在我國(guó),批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門(mén)
C.中國(guó)人民銀行
D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
4.期貨合約是在( )的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A.互換合約
B.期權(quán)合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
5.在今年7月時(shí),CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分/蒲式耳,到了8月,基差變?yōu)?美分/蒲式耳,表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng),這種變化為基差( )。
A.“走強(qiáng)”
B.“走弱”
C.“平穩(wěn)”
D.“縮減”
6.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán),在某一時(shí)點(diǎn),該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,則在此時(shí)該期權(quán)是一份( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.零值期權(quán)
7.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán),若期權(quán)費(fèi)為C,執(zhí)行價(jià)格為X,則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為( ),該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C
C.C-X
D.C
8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合,下列說(shuō)法中正確的是( )。
A.期權(quán)的到期月份不同
B.期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同
C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同
D.期權(quán)的類(lèi)型不同
9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn),尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
10.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候,需要支付保證金的是( )。
A.期權(quán)多頭方
B.期權(quán)空頭方
C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D.都不用支付
11.在期權(quán)交易中,買(mǎi)入看漲期權(quán)最大的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無(wú)窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
12.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。
A.低
B.高
C.費(fèi)用相等
D.不確定
13.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán),最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么,該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.深度實(shí)值期權(quán)
C.虛值期權(quán)
D.深度虛值期權(quán)
14.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是( )。
A.共同基金和對(duì)沖基金
B.期貨投資基金和共同基金
C.期貨投資基金和對(duì)沖基金
D.期貨投資基金和社?；?/p>
16.( )是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí),立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易,以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A.指數(shù)期貨交易
B.多CTA策略
C.保護(hù)性止損
D.期貨加期權(quán)
17.在形態(tài)理論中,屬于持續(xù)整理形態(tài)的有( )。
A.菱形
B.鉆石形
C.旗形
D.W形
18.目前,期貨交易中成交量最大的品種是( )。
A.股指期貨
B.利率期貨
C.能源期貨
D.農(nóng)產(chǎn)品期貨
19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是( )。
A.外匯期貨
B.國(guó)債期貨
C.股指期貨
D.利率期貨
20.以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨
B.短期利率期貨就是短期國(guó)債期貨和歐洲美元期貨
C.長(zhǎng)期利率期貨包括中期國(guó)債期貨和長(zhǎng)期國(guó)債期貨
D.利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券
21.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元,期限為90天,最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%),則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為( )美元。
A.25
B.32．5
C.50
D.100
22.當(dāng)合約到期時(shí),以( )進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。
A.結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算
B.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移
C.賣(mài)方交付倉(cāng)單
D.買(mǎi)方支付貨款
23.期權(quán)合約買(mǎi)方可能形成的收益或損失狀況是( )。
A.收益無(wú)限，損失有限
B.收益有限，損失無(wú)限
C.收益有限，損失有限
D.收益無(wú)限，損失無(wú)限
24.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是( )。
A.期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大
B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大
C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大
D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大
25.金融期貨三大類(lèi)別中不包括( )。
A.股票期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.石油期貨
26.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是( )。
A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約
B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)
C.外匯期貨交易由l972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出
D.外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)
27.短期國(guó)庫(kù)券期貨屬于( )。
A.外匯期貨
B.股指期貨
C.利率期貨
D.商品期
28.股指期貨的交割方式是( )。
A.以某種股票交割
B.以股票組合交割
C.以現(xiàn)金交割
D.以股票指數(shù)交
29.第一家推出期權(quán)交易的交易所是( )。
A.CBOT
B.CME
C.CBOE
D.LME
30.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期( )。
A.成正比
B.成反比
C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系
D.沒(méi)有關(guān)系
二、判斷題 (共 20 道試題,共 40 分)
31.在K線(xiàn)理論中,如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià),則實(shí)體為陽(yáng)線(xiàn)。
32.金字塔式買(mǎi)入、賣(mài)出是在市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。
33.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反,可以采取平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高的策略。
34.歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。
35.建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
36.進(jìn)行期權(quán)交易,期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都要繳納保證金。
37.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無(wú)關(guān)趨勢(shì)。
38.楔形形成的過(guò)程中,成交量是逐漸減少的。
39.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。
40.歐洲美元,是指一切存放于歐洲的美元存款。
41.通常來(lái)說(shuō),一國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策,會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。
42.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同,可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。
43.固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng),即市場(chǎng)利率上升,債券價(jià)格下降。
44.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購(gòu)買(mǎi)或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。
45.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分,期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
46.對(duì)期貨期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō),他買(mǎi)入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。
47.執(zhí)行價(jià)格隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)會(huì)不斷增加,如果價(jià)格波動(dòng)區(qū)間很大,就可能衍生出很多的執(zhí)行價(jià)格。標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大,執(zhí)行價(jià)格個(gè)數(shù)也越多;合約運(yùn)行時(shí)間越長(zhǎng),執(zhí)行價(jià)格越多。
48.看漲期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。
49.分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大,且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。
50.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。
